“เพื่อนแท้ แคปปิตอล” (PUEAN) ปรับกลยุทธ์เน้นคุณภาพสินเชื่อ ควบคู่การเติบโตอย่างระมัดระวัง หลังเศรษฐกิจและหนี้ครัวเรือนกดดันธุรกิจสินเชื่อรายย่อย ตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อปี 2570 เติบโต 15–20% คาด NPL ลดต่ำกว่า 4% ในช่วงครึ่งแรกของปีหน้า พร้อมเดินหน้าขยายพอร์ตสินเชื่อรายย่อย แต่งตั้ง 5 บล. DAOL GBS PI MPS TRINITY เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ครั้งที่ 1/2569 ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด อายุ 4 ปี ดอกเบี้ยคงที่ 6.90%ต่อปี มูลค่ารวมไม่เกิน 200 ล้านบาท เสริมสภาพคล่องและรองรับการขยายธุรกิจ ด้าน APM ที่ปรึกษาทางการเงิน มั่นใจศักยภาพธุรกิจ วินัยทางการเงิน หุ้นกู้ทุกชุดที่ผ่านมาได้รับการตอบรับที่ดี ชำระคืนตรงตามกำหนด

นายวุฒิศิลป์ จรัสบวรพันธ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เพื่อนแท้ แคปปิตอล จำกัด หรือ PUEAN ผู้ให้บริการสินเชื่อรายย่อยระดับจังหวัด หรือ พิโกไฟแนนซ์พลัส ในนาม “เพื่อนแท้ เงินด่วน” เปิดเผยว่า บริษัทมีแผนขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง โดยให้ความสำคัญกับการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อควบคู่กับการรักษาคุณภาพสินทรัพย์และความสามารถในการทำกำไร ท่ามกลางความท้าทายจากภาวะเศรษฐกิจและภาระหนี้ครัวเรือนที่ยังส่งผลต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า บริษัทมองว่า ความต้องการสินเชื่อเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการประกอบอาชีพและใช้จ่ายในชีวิตประจำวันยังมีอยู่ โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้ารายย่อยที่มีข้อจำกัดในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนจากธนาคารพาณิชย์ ซึ่งเป็นตลาดที่บริษัทยังมีโอกาสขยายธุรกิจจากความเข้าใจลูกค้าในระดับพื้นที่

อย่างไรก็ตาม บริษัทปรับแนวทางการดำเนินธุรกิจจากการเร่งขยายพอร์ตสินเชื่อ มาให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงมากขึ้น หลังพอร์ตสินเชื่อในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาเติบโตเฉลี่ยเกือบ 30% ต่อปี โดยได้เพิ่มความเข้มงวดในการพิจารณาสินเชื่อ ทั้งการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ และการใช้ระบบคะแนนประเมินความเสี่ยงลูกค้า ส่งผลให้อัตราการปฏิเสธสินเชื่อในช่วงไตรมาส 1–2 ปี 2569 เพิ่มขึ้นเกือบ 50%

การปรับเกณฑ์ดังกล่าวทำให้การเติบโตของสินเชื่อใหม่ในช่วงครึ่งแรกของปีชะลอลง แต่บริษัทเริ่มเห็นสัญญาณการเติบโตกลับมาในไตรมาส 3 และคาดว่าจะต่อเนื่องในไตรมาส 4

สำหรับปี 2570 บริษัทตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อเติบโตประมาณ 15–20% เพื่อรักษาสมดุลระหว่างการขยายธุรกิจและการควบคุมความเสี่ยง โดยคาดว่าอัตราหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) จะอยู่ที่ประมาณ 4% ในช่วงสิ้นปี 2569 และมีโอกาสลดลงต่ำกว่า 4% ในไตรมาส 1–2 ปี 2570 เนื่องจากสินเชื่อใหม่ที่ปล่อยในปีนี้มีแนวโน้มเกิด NPL ลดลงเกือบครึ่งเมื่อเทียบกับสินเชื่อที่ปล่อยในปีก่อน ขณะเดียวกัน บริษัทจะเร่งบริหารจัดการสินเชื่อเดิมที่มีปัญหา

นายวุฒิศิลป์ กล่าวอีกว่าจุดเด่นของ PUEAN คือการเน้นสินเชื่อที่มีที่ดินเป็นหลักประกัน โดยลูกค้าต้องเป็นเจ้าของที่ดินและดำเนินการวางโฉนดหรือจดจำนองตามเงื่อนไขที่บริษัทกำหนด บริษัทไม่ได้เน้นสินเชื่อเช่าซื้อหรือสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ เนื่องจากประเมินว่ามีความเสี่ยงจากความผันผวนของมูลค่ารถยนต์

บริษัทระบุว่า การประเมินหลักประกันจะอ้างอิงราคาประเมินของกรมที่ดินเป็นหลัก ซึ่งโดยทั่วไปต่ำกว่าราคาซื้อขายจริงประมาณ 50% ขณะที่อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกันเฉลี่ยทั้งพอร์ตอยู่ที่ประมาณ 60% ของราคาประเมินกรมที่ดิน ช่วยสร้างส่วนเผื่อรองรับความเสี่ยงในกรณีลูกหนี้ผิดนัดชำระและต้องดำเนินการขายทอดตลาดหลักประกัน

ปัจจุบันบริษัทมีเครือข่ายสาขาในประมาณ 17 จังหวัด รวมกว่า 60 สาขา โดยสาขาส่วนใหญ่อยู่ในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ซึ่งเป็นพื้นที่หลักของฐานลูกค้า

ด้านผลการดำเนินงาน บริษัทระบุว่า อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากลูกค้าเฉลี่ยในช่วง 3–4 ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ 24% และมีส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเกือบ 18% หลังหักต้นทุนทางการเงิน ทั้งนี้ บริษัทคาดว่าส่วนแบ่งตลาดในธุรกิจพิโกไฟแนนซ์จะเพิ่มจากประมาณ 10% ณ สิ้นปีที่ผ่านมา เป็นราว 12% ณ สิ้นปี 2569 และมีโอกาสขยับขึ้นสู่ระดับ 14–15% ในปี 2570

สำหรับแผนระดมทุน บริษัทเตรียมเสนอขายหุ้นกู้ครั้งที่ 1/2569 ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด อายุ 4 ปี ดอกเบี้ยคงที่ 6.90% ต่อปี มูลค่ารวมไม่เกิน 200 ล้านบาท เพื่อเป็นหนึ่งในเครื่องมือสำคัญในการเสริมสภาพคล่องและเพิ่มศักยภาพในการขยายพอร์ตสินเชื่อให้สอดรับกับความต้องการของตลาด ควบคู่กับการบริหารต้นทุนทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ โดยบริษัทยังคงยึดแนวทางการดำเนินธุรกิจอย่างระมัดระวัง เพื่อสร้างการเติบโตที่มั่นคงและต่อเนื่อง

ดร.สมภพ ศักดิ์พันธ์พนม ประธานกรรมการ บริษัท แอสเซท โปร แมเนจเม้นท์ จำกัด หรือ APM ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน กล่าวว่า  PUEAN เป็นผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อพิโกไฟแนนซ์ที่มีจุดเด่นจากการมุ่งเน้นสินเชื่อมีหลักประกัน โดยเฉพาะการใช้ที่ดินเป็นหลักประกัน ซึ่งช่วยสนับสนุนแนวทางการบริหารความเสี่ยงของบริษัท อีกทั้งยังให้ความสำคัญกับการคัดกรองลูกหนี้และการรักษาคุณภาพสินเชื่อ เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสร้างความแข็งแกร่งให้กับการดำเนินธุรกิจ ทั้งนี้ การออกหุ้นกู้จะช่วยเพิ่มแหล่งเงินทุนสำหรับรองรับการขยายพอร์ตสินเชื่อ และสนับสนุนแผนการเติบโตของบริษัทในอนาคต

ด้านนายสมศักดิ์ ศิริชัยนฤมิตร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท แอสเซท โปร แมเนจเม้นท์ จำกัด หรือ APM กล่าวว่า ที่ผ่านมา หุ้นกู้ทุกชุดของ PUEAN ได้รับการตอบรับที่ดีจากผู้ลงทุนอย่างต่อเนื่อง และบริษัทสามารถชำระคืนหุ้นกู้ได้ตรงตามกำหนดเวลา สะท้อนถึงวินัยทางการเงินและศักยภาพของบริษัท ที่มุ่งเน้นการบริหารจัดการอย่างเป็นระบบ ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญในการสร้างความเชื่อมั่นให้แก่ผู้ลงทุน สนับสนุนความพร้อมในการระดมทุนเพื่อรองรับการขยายธุรกิจในระยะต่อไป

นายสุริยา ธรรมธีระ รองกรรมการผู้จัดการ บริษัท แอสเซท โปร แมเนจเม้นท์ จำกัด หรือ APM กล่าวว่า สำหรับการเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัท เพื่อนแท้ แคปปิตอล จำกัด ครั้งที่ 1/2569 เป็นหุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดไถ่ถอน อายุ 4 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 6.90% ต่อปี กำหนดชำระดอกเบี้ยทุก 3 เดือน มูลค่าการเสนอขายรวมไม่เกิน 200 ล้านบาท วัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินกิจการ รองรับการขยายธุรกิจเพื่อสร้างการเติบโตอย่างต่อเนื่อง และส่วนหนึ่งนำไปใช้ชำระคืนหุ้นกู้ชุดเดิม (PUEAN277A)

ทั้งนี้ บริษัทจดทะเบียนหลักประกันทางธุรกิจ สิทธิเรียกร้องที่ผู้ออกหุ้นกู้มีอยู่กับลูกหนี้เงินให้สินเชื่อ ประเภทไม่เฉพาะเจาะจงลูกหนี้แห่งสิทธิ โดยมีมูลค่าไม่ต่ำกว่า 1.15 เท่า ของมูลค่าหุ้นกู้ที่ออกและเสนอขายได้ทั้งหมด

นายฐิติพัฒน์ ทวีสิน รองกรรมการผู้จัดการฝ่าย Corporate Finance Solutions & REIT บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)  กล่าวว่า การเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้เป็นการเสนอขายให้แก่กลุ่มผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ โดยมีผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ จำนวน 5 แห่ง ได้แก่ บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน), บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด, บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) และ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด

การเสนอขายหุ้นกู้ดังกล่าว มีกำหนดวันจองซื้อระหว่างวันที่ 22 และ 26–27 ตุลาคม 2569และ สามารถออกหุ้นกู้ในวันที่ 28 ตุลาคม 2569 โดยมีโดยมีธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)  เป็นนายทะเบียนหุ้นกู้ สำหรับผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ บริษัท หลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด